首尾相差近116個(gè)百分點(diǎn)！基金最新戰(zhàn)報(bào)出爐

　　基金最新業(yè)績(jī)排名發(fā)生了哪些變化？

　　10月份收官，基金業(yè)績(jī)波動(dòng)加大，公募基金業(yè)績(jī)排名也隨之發(fā)生較大變化。

　　短期來(lái)看，小眾的北交所主題基金成為業(yè)績(jī)黑馬，無(wú)論是主動(dòng)權(quán)益主題基金還是指數(shù)基金，10月份漲幅均在30%以上。今年5月份成立的中歐北證50成份指數(shù)A短短數(shù)月累計(jì)回報(bào)高達(dá)79.28%。

　　今年以AI為首的科技成長(zhǎng)股表現(xiàn)出彩，重倉(cāng)AI相關(guān)板塊的基金普遍有不錯(cuò)業(yè)績(jī)表現(xiàn)，多只重倉(cāng)AI板塊的主動(dòng)權(quán)益基金業(yè)績(jī)排名靠前。而去年熱門(mén)、主打微盤(pán)策略的主動(dòng)權(quán)益基金年內(nèi)表現(xiàn)最差，虧損36.53%，與年內(nèi)表現(xiàn)最好的基金業(yè)績(jī)首尾相差115.81個(gè)百分點(diǎn)。此外，一些醫(yī)藥主題基金同樣表現(xiàn)不佳，年內(nèi)仍處于虧損狀態(tài)。

　　拉長(zhǎng)時(shí)間看，黃金主題基金成為近三年業(yè)績(jī)最大贏家，三年累計(jì)漲幅普遍在60%以上，跑贏大多數(shù)國(guó)內(nèi)權(quán)益類基金。

　　北交所主題基金逆襲

　　10月以來(lái)，A股市場(chǎng)窄幅震蕩。上證指數(shù)10月累計(jì)下跌1.7%、深證成指同期上漲0.58%、創(chuàng)業(yè)板指下跌0.49%、科創(chuàng)50上漲11.13%，北證50上漲幅度最高，累計(jì)上漲43.8%。市場(chǎng)掀起科技成長(zhǎng)股投資熱潮。

　　北交所板塊持續(xù)大漲，相關(guān)主題基金業(yè)績(jī)迎來(lái)大漲，如中歐北證50成份指數(shù)A、博時(shí)北證50成份指數(shù)A等北證指數(shù)基金、同泰開(kāi)泰A等10月份漲幅均在35%以上。今年成立的中歐北證50成份指數(shù)A、華安北證50成份指數(shù)A、東財(cái)北證50指數(shù)A抓住北交所反彈行情，年內(nèi)收益分別高達(dá)79.28%、78.84%和67.61%。

　　9、10月份，北證50指數(shù)持續(xù)大漲，不斷創(chuàng)歷史新高。同泰基金分析，本輪政策調(diào)整的決心，在顯著“寬貨幣”的作用下，以及流動(dòng)性先行的驅(qū)動(dòng)下，北交所是最受益的方向之一。而北交所的30%漲跌幅限制在提升市場(chǎng)活躍度、增強(qiáng)資金流動(dòng)性、吸引投資者以及提高市場(chǎng)信心等方面具有明顯優(yōu)勢(shì)，尤其是在市場(chǎng)行情活躍時(shí)。

　　展望后市，同泰基金認(rèn)為，短期來(lái)看，北交所行情可能會(huì)有震蕩反復(fù)，但中長(zhǎng)期依然看好北交所市場(chǎng)的配置價(jià)值，尤其是業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)且估值處于合理較低水平，同時(shí)具備稀缺性的國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”和新質(zhì)生產(chǎn)力標(biāo)的方向。在科技強(qiáng)國(guó)的需求引領(lǐng)下，政策支持和市場(chǎng)情緒的樂(lè)觀態(tài)度為北交所的未來(lái)發(fā)展提供了有力支撐，繼續(xù)堅(jiān)定看好北交所的發(fā)展。

　　除此之外，一些金融、通信設(shè)備、國(guó)企、金融科技等主題基金年內(nèi)亦有不錯(cuò)業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

　　年內(nèi)表現(xiàn)靠后的指數(shù)基金以醫(yī)藥行業(yè)的細(xì)分領(lǐng)域ETF為主，如幾只疫苗與生物技術(shù)主題ETF年內(nèi)跌幅均超20%。此外，創(chuàng)新藥、生物科技主題、醫(yī)療等主題ETF年內(nèi)跌幅在10%以上。

　　拉長(zhǎng)周期看，近三年回報(bào)居前的基金則被黃金主題基金霸屏。40只近三年回報(bào)超50%的基金中，有26只基金為黃金主題基金。

　　10月30日，國(guó)內(nèi)外金價(jià)持續(xù)攀升，倫敦金現(xiàn)、紐約金主力連續(xù)合約價(jià)格均突破新高。在黃金價(jià)格節(jié)節(jié)攀升的同時(shí)，黃金主題基金收益率不斷走高。黃金主題基金年內(nèi)普遍有30%以上漲幅，最新凈值均處于歷史最高位。博時(shí)黃金ETF基金經(jīng)理王祥表示，美國(guó)大選導(dǎo)致未來(lái)政策導(dǎo)向存在不確定性，美債近期遭遇持續(xù)拋售，利率回升也開(kāi)始引發(fā)股票和商品市場(chǎng)的調(diào)整，美元指數(shù)和黃金受到避險(xiǎn)情緒的支撐同時(shí)上漲。

　　主動(dòng)權(quán)益基金年內(nèi)最高上漲57.97%

　　主動(dòng)權(quán)益基金來(lái)看，今年業(yè)績(jī)首尾相差94.5個(gè)百分點(diǎn)，大摩數(shù)字經(jīng)濟(jì)A、東財(cái)數(shù)字經(jīng)濟(jì)優(yōu)選A和西部利得策略優(yōu)選A年內(nèi)漲幅分別為57.97%、57.19%和54.31%，金元順安優(yōu)質(zhì)精選A年內(nèi)表現(xiàn)最差，凈值下跌36.53%。

　　今年以來(lái)，以AI為代表的數(shù)字經(jīng)濟(jì)板塊表現(xiàn)較好，尤其是AI算力，幾只龍頭股年內(nèi)漲幅均超70%。大摩數(shù)字經(jīng)濟(jì)A和東財(cái)數(shù)字經(jīng)濟(jì)優(yōu)選A均配置了AI算力倉(cāng)位。大摩數(shù)字經(jīng)濟(jì)A基金基金經(jīng)理表示，AI在云端算力及終端側(cè)應(yīng)用的需求維持向好，AI引領(lǐng)的數(shù)字化、智能化創(chuàng)新有望給社會(huì)發(fā)展注入巨大動(dòng)能。

　　今年以AI為首的科技成長(zhǎng)股表現(xiàn)出彩，重倉(cāng)AI相關(guān)板塊的基金普遍有不錯(cuò)業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

　　而以周期、高股息、紅利、國(guó)企等為主題的基金年內(nèi)表現(xiàn)持續(xù)性不佳，在上半年大漲后，三季度以來(lái)出現(xiàn)明顯回調(diào)。

　　每個(gè)季度調(diào)倉(cāng)幅度較大的西部利得策略優(yōu)選A則恰好規(guī)避了市場(chǎng)回調(diào)，年內(nèi)業(yè)績(jī)表現(xiàn)仍位居前列。該基金基金經(jīng)理何奇在三季報(bào)中透露，配置方向以周期股為主，三季度適當(dāng)加大了對(duì)港股的配置比重。何奇表示，階段性看好周期股和港股的原因在于：一是美聯(lián)儲(chǔ)降息周期開(kāi)啟，利好貴金屬等全球定價(jià)的資源品；二是房地產(chǎn)政策放松有望帶來(lái)基本面的邊際改善，利好房地產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈及順周期板塊的估值重塑。

　　今年業(yè)績(jī)表現(xiàn)較差的基金不少因年初微盤(pán)股策略而一蹶不振，基金經(jīng)理未能從年初的市場(chǎng)被動(dòng)中調(diào)整過(guò)來(lái)。此外，醫(yī)藥板塊是今年表現(xiàn)最差的行業(yè)之一，不少醫(yī)藥主題基金年內(nèi)表現(xiàn)落后。

　　盡管業(yè)績(jī)分化較大，也有不少績(jī)優(yōu)主動(dòng)權(quán)益基金業(yè)績(jī)屢屢創(chuàng)下歷史新高。具體來(lái)看，合計(jì)有金鷹科技創(chuàng)新A、萬(wàn)家臻選、萬(wàn)家新興藍(lán)籌、萬(wàn)家價(jià)值優(yōu)勢(shì)一年持有、萬(wàn)家社會(huì)責(zé)任定開(kāi)A、同泰金融精選A、財(cái)通景氣甄選一年持有A等200余只主動(dòng)權(quán)益基金凈值在今年10月份刷新凈值最高紀(jì)錄。

　　萬(wàn)家基金莫海波管理的多只基金年內(nèi)收益在50%左右，基金凈值在10月31日繼續(xù)刷新歷史紀(jì)錄。他在基金三季報(bào)中稱，基金前三大持倉(cāng)結(jié)構(gòu)分別為AI、農(nóng)林牧漁、創(chuàng)新藥，未來(lái)持續(xù)看好這三個(gè)方向。

　　除了莫海波，近年來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異的知名基金經(jīng)理如景順長(zhǎng)城基金鮑無(wú)可、華泰柏瑞基金董辰、中泰資管姜誠(chéng)、東吳基金劉元海、招商基金翟相棟、華商基金周海棟、大成基金劉旭等仍能繼續(xù)保持業(yè)績(jī)穩(wěn)定上漲。

　　拉長(zhǎng)周期看，近三年回報(bào)居前的主動(dòng)權(quán)益基金有萬(wàn)家宏觀擇時(shí)多策略A、金元順安元啟和萬(wàn)家新利，累計(jì)回報(bào)實(shí)現(xiàn)翻倍。不過(guò)，2022、2023年A股市場(chǎng)表現(xiàn)不佳，主動(dòng)權(quán)益基金三年正收益仍較為稀缺，正收益的主動(dòng)權(quán)益基金數(shù)量占比在11%左右。