中新經(jīng)緯10月31日電 (魏薇)“從政策實(shí)施這段時(shí)間來(lái)看，房貸提前還款量已經(jīng)有所下降。”30日，工商銀行(下稱工行)有關(guān)負(fù)責(zé)人在該行第三季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示。

　　9月24日，“一行一局一會(huì)”在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上宣布了一攬子政策舉措，其中包括存量房貸利率調(diào)整、降準(zhǔn)降息等。

　　近日，上市銀行第三季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)密集召開。會(huì)上，多家銀行也回應(yīng)了存量房貸利率調(diào)整對(duì)銀行的影響，以及房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)的最新變化。

　　有望降低提前還款意愿

　　目前，多家銀行已于10月25日批量完成了存量房貸利率調(diào)整的工作，將利率降至LPR減30基點(diǎn)。

　　從宣布存量房貸利率調(diào)整到正式落地，這一個(gè)月來(lái)，多家銀行觀察到，房貸提前還款量已有所下降。

　　建設(shè)銀行(下稱建行)住房金融與個(gè)人信貸部負(fù)責(zé)人列舉數(shù)據(jù)稱，9月24日至9月30日，該行個(gè)人住房貸款提前還款規(guī)模較8月同期環(huán)比下降19%。10月1日至10月27日，個(gè)人住房貸款提前還款規(guī)模較9月同期減少3%，長(zhǎng)期趨勢(shì)仍待進(jìn)一步觀察。

　　浙商銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，存量按揭貸款利率調(diào)低，會(huì)一定程度上降低該行按揭貸款業(yè)務(wù)的利息收入，但同時(shí)利率下調(diào)使得按揭客戶的利息支出在減少，一定程度上也降低了客戶提前還款的意愿，緩和了提前還貸以及零售貸款的不良?jí)毫Α?/p>

　　從提前還款的情況來(lái)看，浙商銀行上述負(fù)責(zé)人稱，1—10月浙商銀行按揭貸款提前還款金額為105億元，存量按揭貸款利率調(diào)整后，會(huì)明顯降低按揭客戶的月供壓力。客戶的提前還款意愿也會(huì)明顯下降，預(yù)計(jì)提前還款量將會(huì)減少40%左右。

　　“經(jīng)測(cè)算，符合本次調(diào)整條件的貸款超過(guò)1200萬(wàn)筆，利率下調(diào)幅度與同業(yè)基本一致，利率調(diào)整后將有效減輕相關(guān)房貸客戶的還貸壓力�！苯ㄐ凶》拷鹑谂c個(gè)人信貸部負(fù)責(zé)人說(shuō)。

　　工商銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，上述政策的實(shí)施，進(jìn)一步降低居民的利息負(fù)擔(dān)，同時(shí)也助力投資和消費(fèi)的增加，也有望降低提前還款的意愿。

　　“預(yù)計(jì)隨著存量房貸利率向新發(fā)放利率不斷推進(jìn)，這一系列政策陸續(xù)落地的過(guò)程當(dāng)中，以及宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)改善，提前還款有望加快回歸至合理的水平�！惫ば胸�(fù)責(zé)人說(shuō)。

　　凈息差承壓

　　存量房貸利率調(diào)整、疊加LPR今年三次下降，對(duì)銀行凈息差有何影響？

　　建行資產(chǎn)負(fù)債管理部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，從政策影響來(lái)看， LPR下調(diào)、降低存量房貸利率將降低銀行生息資產(chǎn)的收益率，凈息差會(huì)進(jìn)一步承壓。降低存款準(zhǔn)備金率，有助于釋放低成本、穩(wěn)定可用的資金。存款利率的同步下調(diào)，也有助于銀行對(duì)沖資產(chǎn)端收益率下降的影響。

　　“就整體的測(cè)算值而言，目前的影響是中性的，但是考慮到存貸款重定價(jià)周期的不同，短期內(nèi)對(duì)負(fù)債成本的壓降作用較為有限，預(yù)計(jì)銀行業(yè)凈息差將繼續(xù)承壓�！鄙鲜鼋ㄐ杏嘘P(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)。

　　該負(fù)責(zé)人稱，受LPR報(bào)價(jià)下調(diào)，貸款重定價(jià)效應(yīng)的延遲釋放，存量房貸利率的調(diào)整，全國(guó)及各地房貸利率底線的下調(diào)，以及存款定期化、長(zhǎng)期化、理財(cái)化趨勢(shì)的延續(xù)等因素的影響，預(yù)計(jì)2025年的凈息差仍有一定的下行壓力。

　　農(nóng)業(yè)銀行(下稱農(nóng)行)資產(chǎn)負(fù)債管理部有關(guān)負(fù)責(zé)人在業(yè)績(jī)會(huì)上表示，從10月份這一攬子降息政策的影響綜合來(lái)看，存貸款兩端利率調(diào)整的影響大部分可以相互抵消，整體對(duì)今年的凈息差影響比較小。

　　上述農(nóng)行相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，從明年的變動(dòng)來(lái)看，在金融讓利實(shí)體的宏觀政策導(dǎo)向下，預(yù)計(jì)農(nóng)行的凈息差仍將承壓，變動(dòng)的趨勢(shì)與同業(yè)基本保持一致，主要考慮以下方面：一是在資產(chǎn)端，今年LPR三次下調(diào)的影響將進(jìn)一步推動(dòng)存量貸款的重定價(jià)，存量房貸利率調(diào)整政策的影響也會(huì)在明年全部體現(xiàn)，貸款收息率會(huì)進(jìn)一步下行。從負(fù)債端來(lái)看，存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制效能會(huì)持續(xù)釋放，存款的成本壓力持續(xù)緩解，預(yù)計(jì)存款付息率仍將繼續(xù)下降。但是如果考慮存款定期化趨勢(shì)的延續(xù)，可能也會(huì)抵消部分存款利率下調(diào)的影響。

　　“政策調(diào)整對(duì)息差的影響主要在明年，因?yàn)楝F(xiàn)在已經(jīng)是四季度了，雖然政策對(duì)今年凈息差也有影響，但是據(jù)我們測(cè)算，影響很小。按照興業(yè)銀行整體資產(chǎn)負(fù)債情況，我們測(cè)算整體影響大概在1BP左右，預(yù)計(jì)全年凈息差還能夠保持在年初預(yù)測(cè)的1.8%以上�！迸d業(yè)銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

　　不過(guò)，該負(fù)責(zé)人同樣認(rèn)為，一系列政策對(duì)明年銀行業(yè)凈息差的影響較大。據(jù)興業(yè)銀行綜合測(cè)算，預(yù)計(jì)該行明年凈息差或下降12BP，但這是一個(gè)行業(yè)共性，明年銀行業(yè)凈息差都會(huì)承壓�！芭d業(yè)銀行將努力加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債平衡，明年在資產(chǎn)端會(huì)優(yōu)化生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加大優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)的投放力度，壓降低效資產(chǎn)的規(guī)模。在負(fù)債端，繼續(xù)拓展低成本負(fù)債，加強(qiáng)場(chǎng)景建設(shè)，提高客戶服務(wù)能力，從而帶動(dòng)低成本資金的有效沉淀�！�

　　據(jù)中泰證券9月發(fā)布的研報(bào)測(cè)算，在存量房貸利率下調(diào)50BP的情況下，將拖累上市銀行2025年的息差約5.6BP，對(duì)營(yíng)收和稅前利潤(rùn)的影響分別在3.1%和7%左右。其中，大行受影響最大，其次是股份行、農(nóng)商行、城商行。

　　“個(gè)人住房貸款受理、投放量環(huán)比上升”

　　近期，針對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的多項(xiàng)利好政策不斷落地，涉及放松限購(gòu)、降低首付比例、降低貸款利率、降低相關(guān)的稅費(fèi)等舉措。政策出臺(tái)后，新增個(gè)人按揭貸款的投放情況如何？

　　“從新政公布實(shí)施之后的首月，也就10月份的情況來(lái)看，工行的個(gè)人按揭申請(qǐng)量和投放量環(huán)比出現(xiàn)階段性上升的態(tài)勢(shì)�！� 工行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前政策實(shí)施的時(shí)間還不長(zhǎng)，相關(guān)的效果在陸續(xù)地呈現(xiàn)當(dāng)中。對(duì)于整體政策效果，仍需要一定時(shí)間來(lái)觀察。

　　建行住房金融與個(gè)人信貸部負(fù)責(zé)人也觀察到，從貸款受理情況看，9月24日國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)以來(lái)，金融支持房地產(chǎn)政策密集出臺(tái)，建行個(gè)人住房貸款受理、投放環(huán)比回升。9月第四周，個(gè)人住房貸款日均受理量環(huán)比第三周提升6.17%；10月國(guó)慶節(jié)后三周，個(gè)人住房貸款日均受理量進(jìn)一步提升，較9月第四周提升48.13%。

　　前述工行相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，后續(xù)隨著相關(guān)政策的持續(xù)落地，經(jīng)濟(jì)加快復(fù)蘇，房地產(chǎn)市場(chǎng)企穩(wěn)，工行對(duì)按揭貸款規(guī)模的正增長(zhǎng)，也是持積極的態(tài)度。

　　浙商銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，隨著政策的陸續(xù)落地，部分地區(qū)的房地產(chǎn)銷售也有所回暖，未來(lái)庫(kù)存去化有望加快，房地產(chǎn)市場(chǎng)可能逐漸企穩(wěn)。接下來(lái)，該行房地產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)的開展，將繼續(xù)堅(jiān)持社會(huì)效益和商業(yè)可持續(xù)相統(tǒng)一的原則，滿足不同所有制房企合理的融資需求，繼續(xù)防控新增、化解存量風(fēng)險(xiǎn)。

　　中泰證券上述研報(bào)認(rèn)為，若調(diào)降存量房貸利率，實(shí)際投放回暖的基礎(chǔ)上，銀行按揭貸款規(guī)模將企穩(wěn)，從長(zhǎng)期看有助于緩解銀行零售資產(chǎn)端增長(zhǎng)、以及居民還款壓力，進(jìn)一步優(yōu)化銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，維護(hù)銀行息差，優(yōu)化銀行零售端資產(chǎn)質(zhì)量。

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