個人房貸利率將迎新定價方式，重定價周期長短對利率調(diào)整影響中性

　　作者：杜川 

　　9月29日，人民銀行發(fā)布公告，指導(dǎo)商業(yè)銀行再次下調(diào)存量商業(yè)性個人住房貸款利率，并進一步完善個人住房貸款利率定價機制。

　　值得注意的是，個人住房貸款利率也將迎來新的定價方式。一是自11月1日起，存量和新發(fā)放個人住房貸款均可由借貸雙方自主協(xié)商重定價周期，選擇按年、半年或季度重定價。二是當(dāng)存量房貸利率與新發(fā)放房貸利率出現(xiàn)一定差距后，借貸雙方可適時通過變更合同等方式，自主協(xié)商調(diào)整貸款利率加點幅度，不需要等到再次批量調(diào)整。

　　一位權(quán)威市場專家對第一財經(jīng)表示，從長周期看，重定價周期長短對利率調(diào)整的影響是中性的。重定價周期短的特點在于，可更為及時靈敏反映利率的下行、上行。

　　以2023年“830政策”為起點，一系列重磅樓市寬松政策落地。業(yè)內(nèi)專家表示，有了前一次的調(diào)整經(jīng)驗，各銀行對整個調(diào)整流程已更加熟練，老百姓心中也更加有底，本次調(diào)整將有序穩(wěn)妥落地。

　　根據(jù)第一財經(jīng)記者梳理，人民銀行降低存量個人住房貸款利率通知發(fā)布后，目前國有大行、多家股份制銀行已發(fā)布具體操作事宜，在10月底前統(tǒng)一實施批量調(diào)整，確保利率調(diào)整過程穩(wěn)妥有序，給借款人吃下“定心丸”。

　　本次調(diào)整后，存量房貸利率將與新發(fā)放房貸利率基本拉平。調(diào)整后，存量房貸利率原則上將降至不低于貸款市場報價利率(LPR)減30個基點，即“LPR-30BP”，且不再區(qū)分首套、二套房。第一財經(jīng)記者了解到，北京等特大城市的存量房貸利率本次也將迎來大幅調(diào)整，尤其是此前首套房貸利率為“LPR+55BP”的購房者，這次也將統(tǒng)一調(diào)整為“LPR-30BP”。

　　業(yè)內(nèi)專家表示，下調(diào)存量房貸利率政策涉及多個部門，各部門達(dá)成共識推動本次調(diào)整順利實施實屬不易，此舉將能夠比較明顯減輕購房者的還款壓力，提升消費能力。

　　另外，這次存量房貸利率調(diào)整對銀行凈息差的影響總體保持中性。5月17日放開住房貸款利率下限后，房貸利率出現(xiàn)了明顯下降，新發(fā)放和存量個人住房貸款利率之間的差距再次拉大。不少存量房貸選擇提前還貸，這不僅會讓銀行損失利息收入，還會產(chǎn)生經(jīng)營貸、消費貸替換房貸等現(xiàn)象。

　　業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，此次存量房貸利率再次下調(diào)后，將新老貸款利差拉平，可以有效減輕提前還款壓力，一定程度上抵補銀行的利息損失。

　　記者獲悉，多數(shù)一線城市樓盤訪客量、認(rèn)購量邊際上漲，居民提前還房貸的情況有所減少。某國有大行深圳市分行反映，9月25日以來，個人按揭提前還貸日均申請量較9月上中旬日均水平下降六成。

　　此外，9月，央行降準(zhǔn)0.5個百分點，相當(dāng)于為銀行提供了1萬億元的長期低成本資金，中期借貸便利(MLF)和公開市場操作利率下降也可以降低銀行的資金成本。

　　專家預(yù)計，隨著本次降息降準(zhǔn)政策效果逐步顯現(xiàn)，存款利率也將跟隨調(diào)整，還能進一步減輕銀行利息負(fù)擔(dān)。綜合考慮以上政策組合，銀行凈息差所受影響總體是中性的。