中新經(jīng)緯10月14日電 (丁丹)中新經(jīng)緯14日從業(yè)內(nèi)獲悉，為進(jìn)一步明確北京證券交易所(下稱北交所)市場(chǎng)定位把握標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)和規(guī)范上市申報(bào)行為，北交所日前向業(yè)內(nèi)下發(fā)了《發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)創(chuàng)新性評(píng)價(jià)�？�(總第11期)》(下稱審核動(dòng)態(tài))，結(jié)合前期審核實(shí)踐，就如何開展擬上市企業(yè)創(chuàng)新特征信息披露及論證做出引導(dǎo)。審核動(dòng)態(tài)中稱：“發(fā)行人申報(bào)在北交所發(fā)行上市的，建議參照本期審核動(dòng)態(tài)，充分論證說明其是否符合北交所定位，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分審慎核查并發(fā)表明確意見�！�

　　審核動(dòng)態(tài)指出，申報(bào)在北交所發(fā)行上市的，發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)應(yīng)當(dāng)具備基本的創(chuàng)新投入或產(chǎn)出，原則上應(yīng)當(dāng)滿足以下基本要求之一：一是通過持續(xù)開展研發(fā)投入，維持創(chuàng)新能力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，具體如最近三年研發(fā)投入占營業(yè)收入比例在3%以上；最近三年平均研發(fā)投入金額在1000萬元以上；最近三年研發(fā)投入復(fù)合增長率達(dá)到10%以上，最近一年研發(fā)投入金額達(dá)到1500萬元以上；最近一年研發(fā)人員占員工總數(shù)的比例不低于10%，或者研發(fā)人員不少于10人。二是通過獨(dú)立或合作研發(fā)形成知識(shí)產(chǎn)權(quán)成果并應(yīng)用于公司主營業(yè)務(wù)，通常擁有Ⅰ類知識(shí)產(chǎn)權(quán)3項(xiàng)以上或軟件著作權(quán)50項(xiàng)以上。三是積極參與標(biāo)準(zhǔn)研究制定并形成一定成果，通常參與制定過2項(xiàng)以上國際標(biāo)準(zhǔn)、國家標(biāo)準(zhǔn)或行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

　　審核動(dòng)態(tài)提醒，保薦機(jī)構(gòu)在推薦企業(yè)申報(bào)北交所發(fā)行上市時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分評(píng)估企業(yè)是否符合上述基本要求之一。對(duì)不符合上述基本要求的企業(yè)，北交所審核機(jī)構(gòu)將通過強(qiáng)化問詢審核、征詢行業(yè)咨詢委或主管部門意見等方式，就相關(guān)企業(yè)是否符合北交所定位進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，結(jié)合各方因素認(rèn)定其是否符合北交所定位。

　　審核動(dòng)態(tài)要求，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)采用簡(jiǎn)明易懂的語言，層次清晰的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容，在招股說明書中充分、客觀、準(zhǔn)確地披露其創(chuàng)新特征，說明在技術(shù)水平、產(chǎn)品關(guān)鍵性能指標(biāo)、業(yè)務(wù)模式競(jìng)爭(zhēng)力等方面與主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的比較情況。從過往實(shí)踐來看，一般涉及以下方面：一是創(chuàng)新投入方面，包括前期持續(xù)研發(fā)投入情況，如研發(fā)支出、研發(fā)人員、研發(fā)設(shè)備、研發(fā)模式、科研激勵(lì)機(jī)制、參與或承擔(dān)省部級(jí)以上科技專項(xiàng)課題情況等；二是創(chuàng)新產(chǎn)出方面，包括獨(dú)立或合作研發(fā)形成的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，核心技術(shù)及產(chǎn)業(yè)化情況等；三是創(chuàng)新認(rèn)可方面，包括參與制定國際標(biāo)準(zhǔn)、國家標(biāo)準(zhǔn)或行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，產(chǎn)品在國內(nèi)或國際市場(chǎng)占有率，與國內(nèi)或國際知名企業(yè)建立穩(wěn)定合作關(guān)系，獲得省部級(jí)以上科技獎(jiǎng)項(xiàng)或資質(zhì)認(rèn)定等；四是在研發(fā)設(shè)計(jì)、采購、生產(chǎn)與銷售等環(huán)節(jié)借助技術(shù)突破、模式創(chuàng)新催生出新業(yè)態(tài)新模式的具體情況、盈利前景以及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等；五是發(fā)行人利用先進(jìn)適用技術(shù)或新設(shè)備、新方法對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行改造升級(jí)的，還應(yīng)當(dāng)披露其在提升產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)、降本增效，以及推動(dòng)高端化、智能化、綠色化、融合化等方面形成的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)情況。

　　審核動(dòng)態(tài)提到，申報(bào)企業(yè)論證自身創(chuàng)新特征時(shí)，可以結(jié)合自身實(shí)際，選擇以下一個(gè)方面或者多個(gè)方面，充分論證自身是否具有創(chuàng)新性：一是技術(shù)創(chuàng)新方面，主要圍繞發(fā)行人的核心技術(shù)與發(fā)行人獨(dú)立或合作研發(fā)形成的知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否相關(guān)，是否符合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，相較于行業(yè)通用技術(shù)是否形成明顯差異及具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)業(yè)化前景是否明確等角度進(jìn)行論證；二是產(chǎn)品創(chuàng)新方面，主要圍繞發(fā)行人通過工藝改進(jìn)、性能優(yōu)化、技術(shù)路線調(diào)整等手段對(duì)產(chǎn)品更新迭代或者形成新產(chǎn)品情況，相關(guān)產(chǎn)品相較于國內(nèi)外競(jìng)品是否具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代或填補(bǔ)國內(nèi)空白等角度進(jìn)行論證；三是模式創(chuàng)新方面，發(fā)行人在研發(fā)設(shè)計(jì)、采購、生產(chǎn)與銷售等環(huán)節(jié)借助技術(shù)突破、模式創(chuàng)新催生出新業(yè)務(wù)模式的，主要圍繞新業(yè)務(wù)模式的產(chǎn)業(yè)化路徑是否清晰、盈利前景是否明確，與現(xiàn)有同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比是否具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，適用新業(yè)務(wù)模式是否為發(fā)行人業(yè)績(jī)?cè)鲩L的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素等角度進(jìn)行論證；四是轉(zhuǎn)型升級(jí)方面，發(fā)行人利用人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等數(shù)字技術(shù)、信息技術(shù)、生物技術(shù)及其他先進(jìn)適用技術(shù)或新設(shè)備、新方法對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行改造升級(jí)的，主要圍繞在提升產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)、降本增效，以及推動(dòng)高端化、智能化、綠色化、融合化等方面是否取得顯著成效，與同行業(yè)企業(yè)相比在產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)運(yùn)營效率、耗能排放等方面是否形成明顯優(yōu)勢(shì)等角度進(jìn)行論證。

　　審核動(dòng)態(tài)表示，對(duì)屬于批發(fā)和零售業(yè)，建筑業(yè)，住宿和餐飲業(yè)，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)，電力、熱力、燃?xì)饧八�生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，采礦業(yè)，交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和郵政業(yè)，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)，紡織業(yè)與紡織服裝、服飾業(yè)，以及輕工行業(yè)等行業(yè)領(lǐng)域的申報(bào)企業(yè)，保薦機(jī)構(gòu)推薦其申報(bào)北交所發(fā)行上市時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注相關(guān)企業(yè)主營業(yè)務(wù)是否屬于國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)領(lǐng)域，是否具有較大市場(chǎng)空間，市場(chǎng)份額是否位于行業(yè)前列；是否具有穩(wěn)健良好的經(jīng)營業(yè)績(jī)、現(xiàn)金流或成長性。發(fā)行人的業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)及增長主要依靠運(yùn)營資質(zhì)、勞動(dòng)力密集投入、補(bǔ)貼政策等非創(chuàng)新因素驅(qū)動(dòng)，或者主營業(yè)務(wù)地域集中導(dǎo)致市場(chǎng)空間狹小且缺乏市場(chǎng)拓展能力，或者下游應(yīng)用領(lǐng)域需求呈現(xiàn)持續(xù)萎縮趨勢(shì)且無明顯改觀的，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)審慎推薦其申報(bào)在北交所發(fā)行上市。為規(guī)范上市申報(bào)行為，發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照示范格式要求，就發(fā)行人符合北交所定位分別出具專項(xiàng)說明和專項(xiàng)意見。

　　審核動(dòng)態(tài)披露數(shù)據(jù)顯示，截至2024年6月底，北交所上市公司249家，其中高新技術(shù)企業(yè)占比92.37%，國家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)占比48.19%；最近三年平均研發(fā)投入為3174.67萬元，最近三年平均研發(fā)強(qiáng)度(剔除未盈利企業(yè))為5.97%，最近三年平均研發(fā)投入復(fù)合增長率為16.44%；平均每家公司擁有90名研發(fā)人員，占員工總數(shù)的17.52%；平均每家公司擁有22項(xiàng)發(fā)明專利。3家公司獲得國家科學(xué)技術(shù)進(jìn)步獎(jiǎng)，10家公司被評(píng)選為國家級(jí)“制造業(yè)單項(xiàng)冠軍”。

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