國家為何增資六家大型銀行

　　郭子源

　　“六大行”將迎來國家增資。國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤9月24日在國務(wù)院新聞辦公室舉行的新聞發(fā)布會上表示，經(jīng)研究，國家計(jì)劃對六家大型商業(yè)銀行增加核心一級資本，將按照“統(tǒng)籌推進(jìn)、分期分批、一行一策”的思路，有序?qū)嵤��?/p>

　　資本金是金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的“本錢”，資本管理是維持銀行經(jīng)營穩(wěn)定的核心措施。為了保障存款安全、降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管部門對銀行的杠桿水平進(jìn)行限制，要求資本金必須在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中占據(jù)一定比重。一旦發(fā)生經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，先由資本金吸收損失；如果資本金被消耗完畢后仍有損失，存款人才會被波及。因此，資本管理是維護(hù)存款安全的重要保障，是銀行提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的基礎(chǔ)、抵御風(fēng)險(xiǎn)的屏障。

　　核心一級資本的重要性體現(xiàn)在兩方面。根據(jù)國際、國內(nèi)監(jiān)管規(guī)則，資本分為三檔，分別是核心一級資本、其他一級資本、二級資本，前兩者統(tǒng)稱為一級資本。不同檔資本工具承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的次序不同。一旦銀行發(fā)生經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，先由核心一級資本吸收損失，再由其他一級資本、二級資本吸收損失。并且，核心一級資本還有更重要的“任務(wù)”。根據(jù)監(jiān)管要求，銀行不僅要滿足核心一級資本、一級資本、全部資本的資本充足率要求，還要滿足額外的資本要求，如儲備資本、逆周期資本、國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行附加資本的充足率要求，這些額外的資本要求須由核心一級資本來滿足，倘若核心一級資本不足，將直接影響銀行的經(jīng)營穩(wěn)健性。

　　大型商業(yè)銀行是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力軍，也是維護(hù)金融穩(wěn)定的壓艙石。當(dāng)前，我國大型商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展穩(wěn)健，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，主要監(jiān)管指標(biāo)處在“健康區(qū)間”，但卻面臨一定的資本補(bǔ)充壓力。我國商業(yè)銀行增加資本的主要方式是留存自身利潤，即主要依靠內(nèi)源性補(bǔ)充渠道。2018年至2022年，在六大國有銀行的累計(jì)凈利潤中，約三分之二用于補(bǔ)充自身的核心一級資本。但從近期披露的上市銀行2024年中期業(yè)績看，受存貸利差收窄、減費(fèi)讓利力度加大等因素影響，部分國有大行今年上半年實(shí)現(xiàn)的凈利潤較去年同期有所下降，資本補(bǔ)充壓力有所抬升。

　　為此，要統(tǒng)籌內(nèi)部、外部渠道充實(shí)資本，鞏固、提升大型商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營能力。一方面，國家已計(jì)劃對六家大型商業(yè)銀行增加核心一級資本，按照“統(tǒng)籌推進(jìn)、分期分批、一行一策”的思路，有序?qū)嵤�。另一方面，拓寬銀行的外源性資本補(bǔ)充渠道。銀行補(bǔ)充資本有兩種方式，內(nèi)源性補(bǔ)充、外源性補(bǔ)充，前者是指銀行通過留存盈余的方式來增加資本，后者是指發(fā)行普通股、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債等。接下來，銀行可進(jìn)一步拓寬外源性資本補(bǔ)充渠道，如發(fā)行優(yōu)先股、永續(xù)債、二級資本債等。此外，大型商業(yè)銀行也要進(jìn)一步提升精細(xì)化管理水平，強(qiáng)化資本約束下的高質(zhì)量發(fā)展能力。