“無還本續(xù)貸”惠及中型企業(yè)，風險分類標準調整并非監(jiān)管松綁

　　作者：杜川 責編：徐燕燕

　　無還本續(xù)貸政策優(yōu)化，小微企業(yè)續(xù)貸支持力度再加大。

　　9月24日，國家金融監(jiān)管總局局長李云澤在國新辦新聞發(fā)布會上表示，“無還本續(xù)貸”政策深受小微企業(yè)歡迎，將從三個方面對續(xù)貸政策進一步優(yōu)化。

　　一是將續(xù)貸對象由原來的部分小微企業(yè)擴展至所有小微企業(yè)，貸款到期后有真實融資需求，同時又存在資金困難的小微企業(yè)，符合條件的均可申請續(xù)貸支持；二是將續(xù)貸政策階段性擴大到中型企業(yè)，期限暫定為三年，也就是對2027年9月30日前到期的中型企業(yè)流動資金貸款，都可以參照小微企業(yè)的續(xù)貸政策；三是調整風險分類標準，對依法合規(guī)、持續(xù)經營、信用良好企業(yè)的貸款辦理續(xù)期，不因續(xù)貸單獨下調風險分類。

　　當晚，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關于做好續(xù)貸工作提高小微企業(yè)金融服務水平的通知》(下稱《通知》)，從七大方面提高小微企業(yè)金融服務水平。對2014年原銀監(jiān)會發(fā)布的“36號文”(也稱“無還本續(xù)貸”)的進一步優(yōu)化。

　　第一財經采訪了解到，此次續(xù)貸政策可以理解為特殊的“借新還舊”，特殊點在于按照金融資產分類辦法，“借新還舊”后企業(yè)風險分類就要至少放到“關注”類貸款，但現在對符合條件、比較優(yōu)秀的企業(yè)，依然可以歸為正常貸款，這也是續(xù)貸與“借新還舊”的不同之處。

　　更多小微企業(yè)以及中型企業(yè)受惠

　　2014年，原銀監(jiān)會發(fā)布的《關于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務 提高小微企業(yè)金融服務水平的通知》明確，符合條件的小微企業(yè)貸款到期后仍有融資需求的，可以申請續(xù)貸。這也意味著，小微企業(yè)貸款到期無須償還本金即可接續(xù)融資，該業(yè)務也被稱為“無還本續(xù)貸”。

　　此次《通知》對續(xù)貸對象、續(xù)貸風險分類、完善續(xù)貸盡職免責等內容進行了調整。

　　首先，此次續(xù)貸政策擴大了小微企業(yè)的覆蓋面，更多小微企業(yè)以及中型企業(yè)受惠。《通知》充分考慮現階段中型企業(yè)的實際情況和融資需求，將續(xù)貸政策階段性擴大至中型企業(yè)，期限暫定為三年，也即對2027年9月30日前到期的中型企業(yè)流動資金貸款，存在資金接續(xù)需求的，商業(yè)銀行可以參照小微企業(yè)續(xù)貸政策辦理續(xù)貸。

　　業(yè)內專家表示，將續(xù)貸政策階段性擴大到中型企業(yè)，主要是考慮到在當前的宏觀經濟壓力比較大的情況下，有的中型企業(yè)也存在一些接續(xù)融資方面的需求，要做好金融對這些企業(yè)的支持，能夠促進企業(yè)更好經營發(fā)展，根據實際情況把中型企業(yè)納入進來。

　　另外，《通知》支持銀行業(yè)金融機構豐富續(xù)貸產品，優(yōu)化貸款服務模式，完善續(xù)貸產品種類，明確小微企業(yè)流動資金貸款和小微企業(yè)主、個體工商戶及農戶經營性貸款等均可以續(xù)期。貸款到期后仍有融資需求，又臨時存在資金困難的所有小微企業(yè)，均可向銀行業(yè)金融機構申請續(xù)貸支持。銀行業(yè)金融機構按照市場化、法治化原則，自主審批辦理續(xù)貸，通過新發(fā)放貸款結清原貸款等形式，允許小微企業(yè)繼續(xù)使用貸款資金。

　　中國銀行研究院研究員杜陽認為，這一調整意味著更多小微企業(yè)能夠享受到無還本續(xù)貸政策，將大大提高政策覆蓋面，幫助更多面臨經營困境的小微企業(yè)獲得持續(xù)資金支持。

　　政策優(yōu)化并非監(jiān)管松綁

　　風險分類標準的調整則有助于提升商業(yè)銀行開展無還本續(xù)貸業(yè)務的意愿。

　　《通知》規(guī)定，原貸款為正常類，且借款人符合相關條件的，不因續(xù)貸單獨下調風險分類，可以歸為正常類。這些條件包括依法合規(guī)經營；生產經營正常，具有持續(xù)經營能力；信用狀況良好，還款意愿強，沒有挪用貸款資金、欠息和逃廢債等不良行為；符合發(fā)放貸款標準等。

　　而對不符合本條前款規(guī)定的續(xù)期貸款，銀行業(yè)金融機構應當根據借款人償債能力等因素開展風險分類，真實、準確反映金融資產質量。

　　杜陽認為，此舉銀行可以更加專注于企業(yè)的實際經營表現和信用狀況，無須進行不必要的風險分類調整，從而提高信貸決策的效率和準確性。進一步地，該調整有助于增強客戶的信任感，促進銀行與企業(yè)之間的長期合作關系，進而推動雙方共同發(fā)展。

　　不過，市場也在擔憂，此舉會否導致銀行通過續(xù)貸政策掩蓋不良資產，進而對銀行業(yè)不良率等方面產生影響。

　　招聯首席研究員董希淼提出，“無還本續(xù)貸業(yè)務需要防止泥沙俱下。有些經營本就很困難、產品沒有市場競爭力、杠桿率過高的企業(yè)貸款到期之后，銀行就不應該同意續(xù)貸。否則，對企業(yè)來說，雖然延續(xù)了生命，但對整個社會來說，杠桿率降不下來；對銀行來說，推遲不良貸款的爆發(fā)�！�

　　監(jiān)管的初衷是惠及更多中小微企業(yè)，落實金融支持實體經濟發(fā)展。政策優(yōu)化并非放松監(jiān)管。

　　杜陽建議，銀行應加強貸后風險管理，密切關注客戶經營情況。建立無還本續(xù)貸客戶清單，加大貸后監(jiān)控力度和頻率，并通過賬戶分析、憑證查驗或現場調查等方式核查貸款支付是否符合約定用途。定期分析貸款風險、貸款質量、保證人的代償能力及時進行跟蹤分析，及時做好風險評估和風險預警。