又有ETF舉牌A股，權(quán)益ETF本月資金凈流入1400億
作者：曹璐
隨著A股市場交易情緒的升溫，大量資金借道ETF快速進(jìn)場“掃貨”。
日前，易方達(dá)上證科創(chuàng)板50ETF增持中芯國際(688981.SH)股份，導(dǎo)致持倉比例超過5%的舉牌線，引發(fā)市場關(guān)注。在業(yè)內(nèi)人士看來，此舉背后實(shí)則是大量資金進(jìn)場、基金規(guī)模迅速增加、ETF需跟蹤指數(shù)成份股的投資策略等多重原因所致。
與此同時(shí)，這一現(xiàn)象背后也是近期股票型基金擴(kuò)張的縮影。據(jù)第一財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)，有13只ETF的規(guī)模在近一個(gè)月增加了140億元以上。經(jīng)過這一輪的增長后，這些產(chǎn)品規(guī)模均超過250億元，若后續(xù)份額持續(xù)增加，舉牌上市公司的情況可能還會(huì)出現(xiàn)。
記者也注意到，多家上市公司發(fā)布的回購股權(quán)公告顯示，多只ETF產(chǎn)品近期出現(xiàn)增持舉動(dòng)。機(jī)構(gòu)投研人士受訪表示，A股指數(shù)在快速運(yùn)行至相對高位后，存在一定止盈盤和平倉盤壓力，市場多空雙方博弈開始趨于激烈，但中長期而言，A股仍有望走出有持續(xù)性的慢牛行情。
科創(chuàng)50ETF“被動(dòng)”舉牌
日前，中芯國際發(fā)布公告稱，易方達(dá)上證科創(chuàng)板50ETF于10月10日增持公司境內(nèi)股票961.62萬股，至此，該基金持有境內(nèi)股票累計(jì)1.087億股，占公司境內(nèi)總股本的比例為5.47%，占公司總股本的比例為1.36%。
這說明，易方達(dá)上證科創(chuàng)板50ETF對中芯國際的持倉比例已經(jīng)突破了5%，造成“舉牌”。若以中芯國際當(dāng)日的收盤價(jià)75.02元/股進(jìn)行粗略計(jì)算，此次該基金的增持金額約為7.2億元。
在此之前，中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，易方達(dá)上證科創(chuàng)板50ETF已是中芯國際的第三大流通股股東，此時(shí)持股數(shù)量為7314.36萬股。換言之，該基金下半年來已陸續(xù)增持了3556.44萬股。
在業(yè)內(nèi)人士看來，該ETF產(chǎn)品的舉牌與基金經(jīng)理看好某家公司而主動(dòng)“壘倉”的情況有所不同，背后實(shí)際上是近期大量資金加速進(jìn)場，導(dǎo)致基金規(guī)模迅速增加而引起“被動(dòng)”增持標(biāo)的指數(shù)權(quán)重股。
據(jù)公告內(nèi)容，易方達(dá)上證科創(chuàng)板50ETF主要采取完全復(fù)制法，以緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)即上證科創(chuàng)板50成份指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化為投資目標(biāo)。而中芯國際是其標(biāo)的指數(shù)的第一大權(quán)重股，占比達(dá)9.87%，因此持股變動(dòng)系根據(jù)基金投資策略進(jìn)行投資。
第一財(cái)經(jīng)查閱歷史公告發(fā)現(xiàn)，這樣的情形并非首次發(fā)生。在2022年12月時(shí)，華夏上證科創(chuàng)板50ETF就曾因類似原因舉牌中芯國際，隨后再因這一原因增持或減持，發(fā)出提示性公告。截至目前，中芯國際因ETF持有股票變動(dòng)的提示性公告已經(jīng)增至6則。
截至二季度末，中芯國際前七大流通股股東中，有4席為ETF產(chǎn)品。除了易方達(dá)上證科創(chuàng)板50ETF外，華夏上證科創(chuàng)板50ETF是中芯國際的第一大流通股東，持股占比為8.37%，華夏國證半導(dǎo)體芯片ETF、華夏上證50ETF分別居第五位、第六位。
另一方面，易方達(dá)上證科創(chuàng)板50ETF近期規(guī)模的確增長明顯。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月14日，該50ETF的資產(chǎn)凈值為680.53億元，較上月同期的392.52億元擴(kuò)張了七成以上。
“我們也有產(chǎn)品是因規(guī)模變化導(dǎo)致倉位變化�！币晃恢写笮突鸸就堆腥耸勘硎荆诘耐堆袌F(tuán)隊(duì)近期整體加大了股票投資倉位，但提升幅度比較有限；各只細(xì)分產(chǎn)品上，倉位上升、持平和下降的都有，主要還是看基金經(jīng)理的操作風(fēng)格和預(yù)判。
ETF持續(xù)增持上市公司
事實(shí)上，易方達(dá)上證科創(chuàng)板50ETF規(guī)模的急劇擴(kuò)大，只是近期資金加速流入股票型ETF基金的冰山一角。Wind數(shù)據(jù)顯示，自9月24日以來，有2701.25億元資金流入股票型ETF市場，而10月以來的凈流入超過1398億元。
跟蹤創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50的ETF產(chǎn)品是最受資金青睞的兩大方向，月內(nèi)凈流入資金均超過300億元，分別為357.19億元、307.16億元。其中，易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF、嘉實(shí)上證科創(chuàng)板芯片ETF、華泰柏瑞滬深300ETF、華夏上證科創(chuàng)板50ETF等單只產(chǎn)品在5個(gè)交易日里“吸金”超過150億元。
這也意味著，這些股票型ETF的基金規(guī)模同樣增長迅速。據(jù)第一財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)，截至10月14日，基金規(guī)模超過百億元的股票型ETF數(shù)量為34只，而一個(gè)月前為25只。其中有13只ETF的規(guī)模近一個(gè)月增加超過100億元。
上述產(chǎn)品中，達(dá)到千億元級別的ETF數(shù)量已擴(kuò)至8只，如規(guī)模最大的華泰柏瑞滬深300ETF達(dá)4076.93億元，此外，還有嘉實(shí)上證科創(chuàng)板芯片ETF、南方中證1000ETF等產(chǎn)品的規(guī)模在250億元至700億元之間。
若后續(xù)份額持續(xù)增加，舉牌上市公司的情況有可能還會(huì)出現(xiàn)。與此同時(shí)，記者也注意到，隨著多家上市公司發(fā)布的回購股權(quán)公告而披露的最新前十大股東數(shù)據(jù)也顯示，在市場這輪反彈震蕩中，多只ETF產(chǎn)品有增持舉動(dòng)。
10月14日，金剛線龍賽道的美暢股份披露股份回購進(jìn)展公告，并披露了最新的前十大股東和前十大無限售條件股東的情況。截至10月9日，南方中證500ETF增持133.38萬股，持股數(shù)量為381.03萬股，上升至公司第六大股東。
氨基酸板塊的梅花生物10月8日和9月23日的十大流通股股東信息顯示，南方中證500ETF已兩度增持該股，最新持股數(shù)量為3524萬股，為公司第九大股東。此外，貴州茅臺9月20日公告顯示，獲得華夏上證50ETF、華泰柏瑞滬深300ETF、易方達(dá)滬深300ETF等產(chǎn)品的增持。
據(jù)第一財(cái)經(jīng)不完全統(tǒng)計(jì)，截至10月15日，近一個(gè)月來共有32家上市公司發(fā)布關(guān)于回購股份事項(xiàng)前十大股東和前十大無限售條件股東持股情況的公告，其中，物產(chǎn)中大、方大炭素、遼港股份等多家上市公司均在近期得到ETF產(chǎn)品的增持。
站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，金鷹基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊剛對第一財(cái)經(jīng)表示，從市場走勢看，指數(shù)已快速回撤至9月中下旬此輪修復(fù)行情啟動(dòng)后的50%回檔位置，在當(dāng)前的位置，對于多空雙方而言，盈虧比已基本相當(dāng)，預(yù)計(jì)指數(shù)短期大概率仍會(huì)震蕩運(yùn)行。
“考慮到當(dāng)前持續(xù)的積極政策引導(dǎo)，經(jīng)濟(jì)基本面有望回穩(wěn)向好，疊加市場風(fēng)險(xiǎn)偏好修復(fù)的態(tài)勢并未逆轉(zhuǎn)，中長期看A股仍有望走出有持續(xù)性的慢牛行情�！睏顒傉J(rèn)為，9月中旬以來政策面的積極表態(tài)和實(shí)際舉措已略超投資者之前的預(yù)期(后續(xù)的政策端積極動(dòng)作仍在途中)。
基于此，楊剛表示，A股投資者可以對中期維度的市場前景繼續(xù)保持相對樂觀態(tài)度，而不至于因短期市場的巨幅波動(dòng)而產(chǎn)生信心層面的較大搖擺，接下來還會(huì)繼續(xù)關(guān)注科創(chuàng)等高風(fēng)險(xiǎn)偏好方向。
【編輯：張澍楠】